Резкий рост контрактных цен на память DRAM привёл к увеличению объемов дохода её производителей. По данным компании TrendForce, доход индустрии DRAM во втором квартале нынешнего года вырос на 59,5 % до $154,73 млрд по сравнению с предыдущим трёхмесячным отрезком.
Источник изображения: SK hynix
Растущий спрос на ИИ-серверы, обусловленный продолжающимся расширением индустрии искусственного интеллекта, стимулировал увеличение поставок чипов памяти HBM3E, LPDDR5X и RDIMM разной ёмкости. Складские запасы поставщиков продолжают оставаться на исторически низком уровне, а дополнительные объёмы поставок в основном перенаправляются на использование в серверном оборудовании. В итоге объём поставок памяти DRAM в пересчёте на биты во втором квартале вырос незначительно.
Аналитики TrendForce считают, что умеренный рост поставок памяти DRAM в пересчёте на биты станет одним из ключевых факторов, влияющих на выручку производителей в третьем квартале. Однако рост контрактных цен на чипы памяти DRAM, по прогнозам, замедлится до 13–18 % в квартальном исчислении. Эта тенденция отражает смещение части спроса с высокоёмких модулей RDIMM на продукты с меньшей ёмкостью, а также снижение способности потребителей в сегментах ПК и смартфонов выдержать дальнейшее повышение цен. Ожидается, что потребительский сегмент рынка DRAM покажет наиболее сильный рост цен, поскольку производители существенно сократили объём поставок.
Во втором квартале самый высокий рост объёма поставок чипов памяти в пересчёте на биты среди крупнейших вендоров продемонстрировала Samsung. Этому способствовал ранний запуск серийного производства и поставок памяти HBM4. В сочетании с существенным ростом средней цены реализации это привело к тому, что квартальная выручка Samsung выросла до $60,98 млрд, что на 63,4 % больше по сравнению с предыдущим кварталом. В итоге компания заняла лидирующую позицию с долей рынка 39,4 %.
Источник изображения: TrendForce
На второй позиции расположилась SK hynix. Поскольку доля памяти HBM в общем объёме поставок в пересчёте на биты была самой высокой среди трёх крупнейших вендоров, рост средней цены реализации оказался не таким сильным. Тем не менее, выручка SK hynix во втором квартале выросла на 37,9 % по сравнению с предыдущим трёхмесячным отрезком и составила $38,59 млрд. При этом доля рынка компании снизилась до 24,9 %.
В отчётном периоде Micron продолжала отдавать приоритет производству более дорогой серверной памяти DRAM, что обусловлено ограниченными производственными мощностями. Выручка компании выросла на 65,5 % квартал к кварталу и составила $36 млрд. За счёт этого доля вендора на рынке увеличилась до 23,3 %.
Аналитики TrendForce считают, что в 2026–2027 годах три крупнейших производителя будут увеличивать объём поставок в пересчёте на биты в основном за счёт перехода на новые технологические процессы. Более мелкие игроки, такие как Nanya, Winbond и PSMC, сосредоточатся на производстве продукции по более зрелым технологиям. Их рост во втором квартале поддерживался рыночным спросом, который три крупнейших производителя уже не могут полностью удовлетворить по мере перехода на новые техпроцессы. Сильное повышение контрактных цен на DDR4 и DDR3 обеспечило рост выручки Nanya на 68,3 % квартал к кварталу — до $2,612 млрд. Выручка Winbond за этот же период выросла на 75,8 % и составила $998 млн. Выручка PSMC подскочила на 167,8 % — до $115 млн.